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当虹科技上半年应收账款超营收6527万 ? 经营现金流为负资金承压

2019-09-06 07:05:38 来源:长江商报

●长江商报记者?郑玮

近日,杭州当虹科技股份有限公司(下称“当虹科技”)回复了科创板第四轮问询。此次问询函关注了当虹科技收入确定时点、资金往来和股份代持、应收账款和现金流等多方面问题。

长江商报记者发现,当虹科技今年上半年应收账款净额为1.4亿元,去年同期为8916万元,而同期的营业收入分别为7807万元和6431.63万元,仅今年上半年,当虹科技的应收账款超当期营收6527万元,而且应收账款净额占当期营业收入的比例还从去年的138.63%上升至今年的183.59%。

另外,公司的历史利益输送问题和股份代持等也引起监管层的重视。

现金流吃紧

对于今年上半年赊销情况突出的问题,当虹科技解释,公司的销售具有较强的季节性,大量的销售在各年的下半年实现,该等销售款的期后6个月回款比例为40-50%,因此次年6月末应收账款规模较大而收入规模小。

公司列举称,2018年下半年实现的销售收入为1.4亿元,较2017年同期的增长比例为46.03%,受下半年收入高增长的影响,2019年6月末应收账款规模较大,应收账款净额占当期营业收入的比例同比大幅增加。同时,公司在2019年1-6月加大了应收账款催收力度,回款金额8145.57万元,同比增长52.28%,回款情况良好,因此当期新增应收账款占当期营业收入的比例同比显着下降。

然而,长江商报记者发现,往年的赊销情况也非常突出。据招股书显示,2016年-2018年,公司应收账款占同期营业收入比例分别达到29.02%、51.33%和68.27%;期内应收票据及应收账款的账面金额为2945.44万元、7133.43万元和13897.48万元,2017年和2018年分别同比增长142.19%和94.82%。

赊销也严重影响了公司的现金流。今年上半年,公司经营活动产生的现金流量净额-3258.80万元,比去年同期下滑1993.23万元。

当虹科技介绍,2019年1-6月,经营活动产生的现金流量净额为负,且低于去年同期,主要系经营活动现金流出增幅大于经营活动现金流入增幅所致。具体原因包括:第一、随着公司业务规模的扩张,基于账期及为下半年销售旺季储备货款,2019年上半年支付的采购货款同比大幅增加;第二、公司持续加大研发投入,尤其是在4K/8K超高清领域和公共安全智能视频结构化等方面提前布局产品研发,研发人员数量增长,相应支付职工薪资的现金大幅增加。第三、随着公司收入及利润的提升,支付的各项税费及其他费用付现同比增加。

涉嫌利益输送

问询函表示,和融勋等历史客户报告期内与发行人董事之间存在资金往来,主要用于赞助发行人年会、代为支付德清系合伙企业相关费用等,上交所要求公司回复和融勋、优联视讯与发行人相关员工或前员工之间存在资金往来的金额、各期末余额、往来的原因、背景及合理性,是否存在为发行人代垫成本、费用或者其他利益输送情形。

当虹科技表示,报告期初公司处于业务发展初期,相关年会及活动费用预算不高,其中和融勋相关人员及客户参与了年会和活动,和融勋赞助了部分费用,提升其人员和客户的相关差旅或接待标准。

据统计,和融勋与公司员工之间存在少量资金往来,均发生在2016年,合计涉及11.80万元。

当虹科技认为,涉及金额较小,且具有合理的商业背景,不存在为公司代垫成本、费用或者其他利益输送情形。

长江商报记者发现,北京和融勋科技有限公司(即“和融勋”)为公司原股东日金投资主要权益人谷会颖的亲属实际控制,系公司关联方,为公司报告期初主要的渠道代理商。2016年,和融勋为公司第二大客户,贡献销售额1225万元,占比12.07%,到2016年年末,和融勋还欠下当虹科技503.37万元,2017年结清。

不过,和融勋已于2017年2月对外出让公司股份。当虹科技介绍,2017年公司调整销售策略,提高直销比例,导致2017年及以后,除个别配件采购外,公司与和融勋未再发生交易。

另外,问询函还关注到,发行人历史股东还存在代持的情况,但未签订相关书面协议,保荐机构主要通过对相关人员的访谈记录及后续资金流水往来凭证予以验证。其中,日金投资实际权益人之一的王克琴不接受访谈,仅对访谈所载事项予以签字确认,未见其与谷会颖资金转账流水记录,仅见手写收据一份。

当虹科技解释称,公司历史上股东代持情况均产生于管理层收购前后或报告期初,代持产生时名义持有人与实际权益人之间基于信任关系或初始投资金额较小等因素,且当时代持双方相关意识较为薄弱,未签署书面的股份代持协议。

责编:ZB

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